上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則

（2018年修訂）

第一條  為維護(hù)證券交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易暫行辦法》等規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條  上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）在實(shí)時(shí)監(jiān)控中，發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)或者證券交易出現(xiàn)異常的，有權(quán)采取盤中臨時(shí)停牌、口頭或書(shū)面警示、要求提交合規(guī)交易承諾、盤中暫停相關(guān)證券賬戶當(dāng)日交易、限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

第三條  證券競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)以下異常波動(dòng)情形之一的，本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，實(shí)施盤中臨時(shí)停牌：

（一）無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)10%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)20%（含）的；

（二）無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的國(guó)債、地方政府債和政策性金融債盤中交易價(jià)格較前收盤價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)10%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)20%（含）的；

（三）無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的其他債券盤中交易價(jià)格較前收盤價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)20%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)30%（含）的；

（四）無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤中換手率（成交量除以當(dāng)日實(shí)際上市流通量）超過(guò)80%（含）的；

（五）有價(jià)格漲跌幅限制的風(fēng)險(xiǎn)警示股票盤中換手率超過(guò)30%（含）的；

（六）涉嫌存在違法違規(guī)交易行為，且可能對(duì)交易價(jià)格產(chǎn)生嚴(yán)重影響或者嚴(yán)重誤導(dǎo)其他投資者的；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為可以實(shí)施盤中臨時(shí)停牌的其他情形。

前款第（四）項(xiàng)不適用于首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日的交易。

第四條  盤中臨時(shí)停牌時(shí)間按下列標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：

（一）首次盤中臨時(shí)停牌持續(xù)時(shí)間為30分鐘；

（二）首次停牌時(shí)間達(dá)到或超過(guò)14:57的，當(dāng)日14:57復(fù)牌；

（三）因第三條第（四）、（五）項(xiàng)停牌的，首次盤中臨時(shí)停牌持續(xù)至當(dāng)日14:57；

（四）因第三條第（六）項(xiàng)停牌的，首次盤中臨時(shí)停牌持續(xù)至當(dāng)日14:57，必要時(shí)可以持續(xù)至當(dāng)日收盤；

（五）第二次盤中臨時(shí)停牌時(shí)間持續(xù)至當(dāng)日14:57。

第五條 實(shí)施盤中臨時(shí)停牌后，本所將通過(guò)官方網(wǎng)站（www.sse.com.cn）和衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)對(duì)外發(fā)布公告。

具體停復(fù)牌時(shí)間，以本所公告為準(zhǔn)。

第六條  投資者可以在盤中臨時(shí)停牌期間撤銷未成交的申報(bào)。

第七條  有價(jià)格漲跌幅限制的股票一段時(shí)期內(nèi)的漲跌幅偏離同期可比指數(shù)漲跌幅較大，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的，本所可以依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》要求上市公司進(jìn)行停牌核查。上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的情況和相關(guān)市場(chǎng)傳言等進(jìn)行核查，并及時(shí)予以公告。股票停復(fù)牌時(shí)間以上市公司公告為準(zhǔn)。

第八條  證券交易出現(xiàn)以下異常交易行為之一的，本所可以對(duì)相關(guān)投資者發(fā)出書(shū)面警示，或者直接采取暫停投資者賬戶當(dāng)日交易、限制投資者賬戶交易等措施：

（一）投資者（包括以本人名義開(kāi)立的普通證券賬戶和信用證券賬戶）通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)單日累計(jì)買入單只風(fēng)險(xiǎn)警示板股票超過(guò)50萬(wàn)股的；

（二）開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段多次不以成交為目的虛假申報(bào)買入或賣出，可能影響開(kāi)盤價(jià)的；

（三）通過(guò)虛假申報(bào)、大額申報(bào)、密集申報(bào)、漲跌幅限制價(jià)格大量申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易、日內(nèi)或隔日反向交易等手段，影響證券交易價(jià)格或交易量的；

（四）多次進(jìn)行高買低賣的交易，或單次高買低賣交易金額較大的；

（五）在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的；

（六）通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量申報(bào)下單，影響市場(chǎng)正常交易秩序或者交易系統(tǒng)安全的；

（七）通過(guò)影響標(biāo)的證券交易價(jià)格或交易量，以影響其衍生品交易價(jià)格或交易量的；

（八）在計(jì)算相關(guān)證券及其衍生品參考價(jià)格或結(jié)算價(jià)格的特定時(shí)間，通過(guò)拉抬、打壓或鎖定等手段，影響相關(guān)證券及其衍生品參考價(jià)格或結(jié)算價(jià)格的；

（九）進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易的；

（十）編造、傳播、散布虛假信息，影響證券交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者的；

（十一）涉嫌通過(guò)證券交易進(jìn)行利益輸送，且成交金額較大的；

（十二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為的其他情形。

前款第（一）項(xiàng)“累計(jì)”是指投資者委托買入數(shù)量與當(dāng)日已成交數(shù)量及已申報(bào)買入但尚未成交、也未撤銷的數(shù)量之和。

第九條 本所實(shí)施限制投資者賬戶交易，可以通過(guò)以下方式進(jìn)行：

（一）限制買入指定證券或本所全部交易品種；

（二）限制賣出指定證券或本所全部交易品種；

（三）限制買入和賣出指定證券或本所全部交易品種。

本所采取盤中暫停投資者賬戶當(dāng)日交易措施，比照前款規(guī)定的方式執(zhí)行。

第十條  限制投資者賬戶證券交易單次持續(xù)時(shí)間不超過(guò)3個(gè)月，具體時(shí)間以本所書(shū)面決定為準(zhǔn)。對(duì)于情節(jié)特別嚴(yán)重的，本所可以延長(zhǎng)限制交易時(shí)間。

本所實(shí)施限制投資者賬戶交易的，記入投資者誠(chéng)信檔案。

第十一條  本所對(duì)異常交易的當(dāng)事人采取口頭警示、書(shū)面警示、要求提交合規(guī)交易承諾等措施的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員或營(yíng)業(yè)部向當(dāng)事人實(shí)施，相關(guān)會(huì)員或營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時(shí)向其客戶轉(zhuǎn)告有關(guān)警示、督促客戶提交合規(guī)交易承諾，并保留相關(guān)證據(jù)。

機(jī)構(gòu)投資者使用專用的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行交易的，本所直接向相關(guān)當(dāng)事人做出口頭警示、書(shū)面警示、要求其提交合規(guī)交易承諾函。

第十二條  本所采取盤中暫停投資者賬戶當(dāng)日交易措施的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員，口頭或書(shū)面告知當(dāng)事人，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在收到本所暫停投資者賬戶當(dāng)日交易的通知后及時(shí)轉(zhuǎn)告相關(guān)當(dāng)事人。

本所做出限制投資者賬戶交易決定的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員向當(dāng)事人發(fā)出有關(guān)書(shū)面決定。該會(huì)員應(yīng)當(dāng)在收到本所限制交易決定的當(dāng)天將其送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人；確實(shí)無(wú)法在當(dāng)天送達(dá)的，應(yīng)保留相關(guān)證據(jù)并及時(shí)向本所報(bào)告。

機(jī)構(gòu)投資者使用專用的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行交易的，本所直接向相關(guān)當(dāng)事人發(fā)出有關(guān)書(shū)面決定。

第十三條  會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部未按照《上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為管理實(shí)施細(xì)則》及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定履行客戶管理責(zé)任的，本所在對(duì)異常交易當(dāng)事人采取監(jiān)管措施或做出紀(jì)律處分決定的同時(shí)，可以對(duì)相關(guān)會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或者施予紀(jì)律處分。

第十四條  本細(xì)則自2018年8月20日起施行。本所2015年6月12日發(fā)布的《上海證券交易所異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》（上證發(fā)〔2015〕57號(hào)）同時(shí)廢止。