編者按:由中國證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局、上海證券交易所聯(lián)合開設(shè)的“走近科創(chuàng),你我同行”科創(chuàng)板投教專欄第七期將為投資者解讀關(guān)于表決權(quán)差異安排的相關(guān)規(guī)則。

  1、具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市,市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)需滿足什么樣的要求?

  存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的,其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定;發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng),發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn):

  一是預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元;

  二是預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。

  依照《公司法》第一百三十一條的規(guī)定,發(fā)行人在一般規(guī)定的普通股份之外,發(fā)行擁有特別表決權(quán)的股份。每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量,其他股東權(quán)利與普通股份相同。

  2、具有表決權(quán)差異安排的科創(chuàng)板上市公司,如何承擔(dān)信息披露義務(wù)?

  科創(chuàng)板上市公司具有表決權(quán)差異安排的,應(yīng)當(dāng)充分、詳細(xì)披露相關(guān)情況特別是風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等信息,以及依法落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施。

  同時(shí),應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露該等安排在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)施和變化情況,以及該等安排下保護(hù)投資者合法權(quán)益有關(guān)措施的實(shí)施情況。

  如果上述規(guī)定事項(xiàng)出現(xiàn)重大變化或者調(diào)整的,公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。

  上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通知中列明持有特別表決權(quán)股份的股東、所持特別表決權(quán)股份數(shù)量及對(duì)應(yīng)的表決權(quán)數(shù)量、股東大會(huì)議案是否涉及特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)與普通表決權(quán)數(shù)量相同的事項(xiàng)等情況。

  3、持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)符合哪些條件?

  持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)為對(duì)上市公司發(fā)展或業(yè)務(wù)增長等作出重大貢獻(xiàn),并且在公司上市前及上市后持續(xù)擔(dān)任公司董事的人員或該等人員實(shí)際控制的持股主體。

  持有特別表決權(quán)股份的股東在上市公司中擁有權(quán)益的股份合計(jì)應(yīng)當(dāng)達(dá)到公司全部已發(fā)行有表決權(quán)股份10%以上。

  4、關(guān)于特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)符合什么要求?

  上市公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量。

  每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)相同,且不得超過每份普通股份的表決權(quán)數(shù)量的10倍。

  5、關(guān)于特別表決權(quán)比例,有何特殊規(guī)定?

  特別表決權(quán)比例,是指全部特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量,占上市公司全部已發(fā)行股份的表決權(quán)數(shù)量的比例。

  上市公司股票在上交所科創(chuàng)板上市后,除同比例配股、轉(zhuǎn)增股本情形外,不得在境內(nèi)外發(fā)行特別表決權(quán)股份,不得提高特別表決權(quán)比例。

  上市公司因股份回購等原因,可能導(dǎo)致特別表決權(quán)比例提高的,應(yīng)當(dāng)采取將相應(yīng)數(shù)量特別表決權(quán)股份轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份等措施,保證特別表決權(quán)比例不高于原有水平。

  需要提示投資者,特別表決權(quán)股份不得在二級(jí)市場進(jìn)行交易,但可以按照上交所有關(guān)規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

  6、持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)如何行使權(quán)利?

  《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定,持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)按照所適用的法律以及公司章程行使權(quán)利,不得濫用特別表決權(quán),不得利用特別表決權(quán)損害投資者的合法權(quán)益。

  出現(xiàn)濫用特別表決權(quán),損害投資者合法權(quán)益的,上交所可以要求公司或者特別表決權(quán)股東予以改正。

  7、科創(chuàng)板上市公司采取何種措施,保障普通表決權(quán)比例?

  普通表決權(quán)比例,是指全部普通表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量占上市公司全部已發(fā)行股份的表決權(quán)數(shù)量的比例。

  科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)保證普通表決權(quán)比例不低于10%。單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東有權(quán)提議召開臨時(shí)股東大會(huì);單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東有權(quán)提出股東大會(huì)議案。

  8、在何種情形下,特別表決權(quán)股份應(yīng)轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份?

  在以下情形中,特別表決權(quán)股份應(yīng)按照1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份:

  一是持有特別表決權(quán)股份的股東不再符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的資格和最低持股要求,或者喪失相應(yīng)履職能力、離任、死亡。在此情形下,特別表決權(quán)股份自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即轉(zhuǎn)換為普通股份,相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)立即通知上市公司,上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露具體情形、發(fā)生時(shí)間、轉(zhuǎn)換為普通股份的特別表決權(quán)股份數(shù)量、剩余特別表決權(quán)股份數(shù)量等情況。

  二是實(shí)際持有特別表決權(quán)股份的股東失去對(duì)相關(guān)持股主體的實(shí)際控制。

  三是持有特別表決權(quán)股份的股東向他人轉(zhuǎn)讓所持有的特別表決權(quán)股份,或者將特別表決權(quán)股份的表決權(quán)委托他人行使。

  四是公司的控制權(quán)發(fā)生變更。

  提醒投資者注意的是,股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效,并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告,以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。

  9、上市公司股東對(duì)哪些事項(xiàng)行使表決權(quán)時(shí),特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量與普通表決權(quán)股份相同?

  上市公司股東對(duì)下列事項(xiàng)行使表決權(quán)時(shí),每一特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)與每一普通股份的表決權(quán)數(shù)量相同:

  一是對(duì)公司章程作出修改;

  二是改變特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量;值得關(guān)注的是,上市公司應(yīng)在章程中規(guī)定,股東大會(huì)對(duì)此項(xiàng)做出決議,應(yīng)當(dāng)經(jīng)過不低于出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

  三是聘請(qǐng)或者解聘獨(dú)立董事;

  四是聘請(qǐng)或者解聘為上市公司定期報(bào)告出具審計(jì)意見的會(huì)計(jì)師事務(wù)所;

  五是公司合并、分離、解散或者變更公司形式。

  10、具有表決權(quán)差異安排的科創(chuàng)板上市公司,監(jiān)事會(huì)在年度報(bào)告中應(yīng)如何出具專項(xiàng)意見?

  上市公司具有表決權(quán)差異安排的,監(jiān)事會(huì)應(yīng)在年度報(bào)告中,就下列事項(xiàng)出具專項(xiàng)意見:

  一是持有特別表決權(quán)股份的股東是否持續(xù)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第4.5.3規(guī)定的要求;

  二是特別表決權(quán)股份是否出現(xiàn)《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第4.5.9規(guī)定的情形并及時(shí)轉(zhuǎn)換為普通表決權(quán)股份;

  三是上市公司特別表決權(quán)比例是否持續(xù)符合《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定;

  四是持有特別表決權(quán)股份的股東是否存在濫用特別表決權(quán)或者其他損害投資者合法權(quán)益的情形;

  五是公司及持有特別表決權(quán)股份股東遵守《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》“內(nèi)部治理”章節(jié)其他規(guī)定的情況。

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